벤처캐피탈이란 무엇인가?
'모험자본'이라는 의미로, 새로운 재품 혹은 R&D를 위한 기업의 창업자금이나 신기술을 기업화하는 과정에 투자하는 자금을 의미한다.
즉, 잠재력이 있는 벤처 기업에 자금을 대고 경영과 기술 지도 등을 종합적으로 지원하여 높은 자본이득을 추구하는 금융자본이다. 벤처 캐피털은 일반적으로 부유한 투자자, 투자 은행 및 기타 금융 기관에서 비롯된다.
벤처 캐피털의 장단점은?
장점
1. 초기 단계 기업에 자금을 제공해 성장을 촉진할 수 있다.
2. 벤처 캐피털은 투자에 대한 경영 노하우와 비즈니스 전략을 제공할 수 있으므로, 기업의 경영 역량을 강화할 수 있다.
3. 기술 및 혁신 분야에서 선도 기업들을 선별하여 투자하므로, 새로운 기술 및 제품을 개발하는 기업을 육성할 수 있다.
4. 벤처 캐피털은 대개 수익률이 높습니다. 성공적인 기업에 대한 투자는 수익률이 매우 높을 수 있다.
단점
1. 벤처 캐피털은 대개 초기 단계 기업에 대한 투자이므로, 높은 위험성을 가지고 있다.
2. 벤처 캐피털은 대개 기업의 주식을 매입하여 투자하므로, 기업의 경영 전략이나 의사 결정에 대한 제약을 받을 수 있다.
3. 벤처 캐피털은 대개 중소기업이나 스타트업에 투자하므로, 대규모 기업에 대한 투자보다는 수익률이 낮을 수 있다.
4. 투자 대상 기업이 실패할 경우 투자금의 손실 위험이 있다.
벤처 캐피털의 종류는?
1. 일반 벤처 캐피탈
주로 초기 단계 기업에 대한 투자를 전문으로 하는 벤처 캐피털이다. 대개 수익률이 높은 대신, 높은 위험성을 가지고 있다.
2. 초청 벤처 캐피탈
대규모 기업에서 출발한 벤처 캐피털로, 초기 단계 기업보다는 성장 기업에 대한 투자를 중점적으로 진행한다.
3. 기술 전문 벤처 캐피털
기술 분야에 전문화된 벤처 캐피털이다. 주로 바이오, 나노, IT 등의 분야에 투자한다.
4. 지역 벤처 캐피털
지역적인 특성을 고려한 벤처 캐피털로, 특정 지역의 기업에 대한 투자를 중점적으로 진행한다.
5. 엔젤 투자
벤처 캐피털과는 다르게 개인이나 소규모 그룹에서 창업자의 아이디어나 프로젝트를 직접 지원하는 형태의 투자이다.
6. 정부 출연 벤처 캐피털
정부의 지원으로 설립된 벤처 캐피털로, 정부의 정책 목적에 따라 벤처 기업을 지원한다.
이 외에도, 산업에 따라 특화된 벤처 캐피털이나, 특정 국가나 지역에서 활동하는 벤처 캐피털 등 다양한 종류가 있다.